随着供给侧改革的持续推进和GDP增速的放缓，中国经济进入了更高质量的发展阶段。下行压力的加大、金融监管的加强，使得整个市场上适合投资者的优质产品服务越来越难寻找。

那么，在新的经济形势下，有没有一种风险可控但收益相对可观的财富管理渠道呢？能够帮助广大投资者平衡好收益与风险之间的关系？今天，我们来关注一种债权类、类固收产品——商业保理。

什么是商业保理？本质是一种质押或转让

保理，即保付代理，是指将企业赊销产生的应收账款转让给保理商，并由保理机构提供资金融通、买方资信评估、信用风险担保、销售账户管理、账款催收等业务的综合金融服务。

简单讲，保理就是企业将应收账款质押或者转让给保理商的一种业务。

商业保理发展史 在中国业务规模过万亿

与股票、基金、信托等金融服务一样，商业保理最初起源于北美和欧洲。最早可追溯到14世纪英国的纺织工业，19世纪下半叶逐渐兴盛的国际贸易推动保理业务出现快速发展，并在美国首次出现了现代意义的保理。

1987年，中国正式引入保理。在随后的1993年中国银行率先加入国际保理商联合会（FCI），开办国际保理业务。2000年，中国工商银行总行向摩托罗拉（中国）电子有限公司提供了一笔10亿元的保理业务，这也是国内第一笔保理！

如今，保理已在中国获得蓬勃发展。由于银行保理受风险加大等因素影响趋于收缩，企业应收账款融资需求加快转向商业保理市场，特别是在国家提出要大力发展应收账款融资的利好政策推动下，保理业务规模不断创出新高。在2011年底，全国规模以上工业企业应收账款规模为7.03万亿，到2016年底，已达到12.6万亿，同比增速9.6％，继续保持高位。

五年来，全国规模以上工业企业应收账款规模增加了5.57万亿，增幅达80%，平均每年增加1.11万亿。2016年我国商业保理业务量超过5000亿元人民币，2017年突破万亿。

为何如此受热捧 保理有四大优势

为什么保理在引入中国后能获得快速的发展？在金融市场上，商业保理为什么会成为香饽饽？综合各方面的原因，发现这是由商业保理本身拥有的四大优势所致：

1、投资标的透明，底层资产可追溯，网络直接查询！

2、基于真实交易还款来源稳定，有回购、有担保，安全系数更高！

3、业绩比较基准高于银行等金融机构产品，收益更胜一筹！

4、起投金额低，大多数投资人皆可选择！

政策支持形势向好，保理行业大有所为

目前，受到政策方面的支持以及本身市场需求的旺盛，保理行业在中国形势一派向好的局面，属于大有可为的领域。

政策方面：保理迈入强监管时代

2017年7月，商业保理公司与小额贷款公司、区域性股权市场、融资担保公司、典当行、融资租赁公司和地方资产管理公司等7类机构纳入地方政府金融监管部门监管。

同年10月，央行发布修订后的《应收账款质押登记办法》。与旧版本相比，在完善应收账款定义、增加应收账款“转让登记”的规定、调整登记期限等方面做出修订，让应收账款的确权更有法律依据。

2019年10月31日，银保监会正式下发《通知》，从商业保理企业依法合规经营、加强监督管理、稳妥推进分类处置、严把市场准入关、压实监管责任和优化营商环境等6个方面对全国商业保理行业提出了比较具体的监管要求。

根据相关资料，这是从2018年制定融资租赁公司、商业保理公司、典当行业务经营和监管规则职责划归中国银保监会后，首份公开发布的监管文件。

对于业内人士来说，这次银保监会出台《通知》，对全国商业保理行业提出了比较具体的监管要求，对商业保理行业的健康发展来说是个重大利好。

市场层面：需求旺盛，保理行业大有可为

商业保理作为缓解供应链上企业融通压力的有效工具，是供应链金融中的重要抓手。其以逆周期、短账期、低风险、适用范围广的特点获得企业的青睐。

自2012年商业保理公司试点以来，我国商业保理行业发展迅猛。在服务实体经济、破解中小企业融资难融资贵和降低企业杠杆率方面发挥了重要作用，保理行业的市场认知度和受重视程度也得到明显提高。

2018年全年，新增商业保理企业数量共计3682家，较2017年增长近40%；商业保理业务量达到1.2万亿元，较2017年增长20%；融资余额约为3000亿元。

现实层面：促进中小企业资金循环通畅

在中国本土，商业保理本身是一个很大的市场，现在国内很多企业资金链紧张，一个重要原因是很多企业被应收账款占用了太大的流动资金，导致自身资金循环不顺。

商业保理的诞生不仅在一定程度上解决了公司的资金周转问题，更促进了公司之间的贸易往来，基于新常态下市场信用风险不断扩大的挑战，中小企业融资难、融资贵的问题，以及传统金融行业的局限性，让商业保理的融资方式在中国具有巨大的市场前景。

常见的问题：

1、国内做商业保理业务系统的开发商有哪些？

说到保理系统，北京互融时代软件有限公司是一个不错的选择。北京互融云是行业知名综合金融软件及解决方案提供商，已帮助超过千家企业成功实现企业信息化管理，互融云所来发的保理业务管理系统是根据多种类保理业务管理需求，针对保理业务的流程结合互联网金融而开发的一套计算机软件管理系统。产品结合网站客户端、 第三方支付管理、后台ERP系统三个管理版块以实现保理业务的信息化、智能化管理。互融云保理业务管理系统能够实现保理业务操作电子化，提高业务 效率，实现保理业务的准入、审核、审批、企业信息，风险控制、额度管理，再保理申请等全流程控制。对供应商、核心企业资料进行全方面的管理，可 以对供应商，核心企业进行多维度授信，提高业务办理效率，减少公司坏账率。还有完善的贷后设计，包括监管，展期处理，提前还款，到期结算，贷款 回购，贷款不良处理，逾期催收等，满足全方位的保理业务场景。

2、再保理流程复杂，互融云保理业务系统如何快速进行再保理流程审批？

再保理是为了解决保理商资金周转的问题，互融云保理业务系统 配有再保理流程，可以根据业务情况选择资金方，可直接对接资金方平台，快速完成再保理业务的办理。

本文标题【【保理系统】商业保理，为何如此受热捧？】
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